發布時間:2021-06-15 09:36編輯:融躍教育CFA
備考CFA考試中看到很多考生都在問triangle arbitrage這個是什么意思,在CFA考試中如何計算這樣的考試題,今天跟著融躍小編一起看看CFA考試中這個知識點,看看你是不是弄清楚了呢?
小編給你說triangle arbitrage是三角套利,對于這個知識點跟著小編一起看看吧!
三角套利(triangle arbitrage)的概念離不開交叉利率(cross rate)。市場上有A/B, B/C, A/C 的報價,如果 A/B*B/C ≠ A/C,則有套利機會。
在計算 cross-rate A/C的過程中,采用“相乘同邊,相除對角,乘小除大”的口訣。
三角套利的具體流程為:把貨幣A換成貨幣B,把B換成C,把C換成A',如果zui終的A'大于zui開始的A,那么就有套利機會。
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