91久久国产成人免费观看资源,国产一区在线播放,国产在线拍偷自揄观看视频网站

  CFA會(huì)員和候選人可以吹牛嗎?在CFA道德準(zhǔn)則中，有一條是CFA會(huì)員和候選人一定不能故意地做出任何有關(guān)投資分析、建議、操作以及其他專業(yè)行為的誤導(dǎo)性陳述。該準(zhǔn)則的關(guān)鍵詞如下：吹牛、遺漏重大信息和剽竊(plagiarism)。

  1、吹牛包括：

  第一，吹噓業(yè)績(jī)。例如保證收益率，由于金融產(chǎn)品具有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，存在一定的不確定性，因而一般不能保證產(chǎn)品的收益率，但是如果金融產(chǎn)品本身如美國(guó)國(guó)債具有保本的屬性，這類產(chǎn)品就可以保證收益率。

  第二，吹噓資質(zhì)。例如，一位CFA候選人僅通過CFA一級(jí)考試，卻聲稱是CFA會(huì)員，這會(huì)誤導(dǎo)客戶，違反該條準(zhǔn)則。

  第三，吹噓服務(wù)。例如，承諾提供市場(chǎng)涉及的所有服務(wù)就違反該條準(zhǔn)則，正確的做法是提供公司服務(wù)清單，讓客戶了解提供的服務(wù)內(nèi)容。例外情況：如果公司相關(guān)人員發(fā)現(xiàn)在其宣傳冊(cè)頁上說明的相關(guān)服務(wù)內(nèi)容出現(xiàn)打印錯(cuò)誤，并且在發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤后及時(shí)進(jìn)行了修正，這類情況就不違反該條準(zhǔn)則，但如果相關(guān)人員發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤后未及時(shí)修正錯(cuò)誤，則違反該條準(zhǔn)則。

  2、遺漏重大信息包括：

  第一，量化分析中的重大遺漏。例如，遺漏模型輸入變量，正確的做法是建模時(shí)考慮所有可能的情況。此外，量化分析中使用模型得出的結(jié)果是預(yù)測(cè)結(jié)果，不是事實(shí)，公司將模型預(yù)測(cè)結(jié)果表述為事實(shí)，就違反該條準(zhǔn)則。

  第二，作為業(yè)績(jī)衡量分析師，只披露優(yōu)異的業(yè)績(jī)，遺漏不好的業(yè)績(jī)，會(huì)誤導(dǎo)客戶，違反了該條準(zhǔn)則。

  3、剽竊(plagiarism)：指未標(biāo)明出處的引用。包括：

  第一，直接抄襲別人的文章或觀點(diǎn)，未表明引用，違反該條準(zhǔn)則;總結(jié)別人的觀點(diǎn)，未標(biāo)明引用，也違反了該條準(zhǔn)則。

  第二，使用常用名詞時(shí)，如標(biāo)準(zhǔn)差、久期等，用自己的語言描述常用名詞的定義，未標(biāo)明引用，不違反該條準(zhǔn)則;但是直接復(fù)制別人對(duì)常用名詞的描述，未標(biāo)明引用，就違反該了條準(zhǔn)則。

  第三，使用國(guó)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)或者權(quán)威非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，如GDP、通貨膨脹、CPI等數(shù)據(jù)，未標(biāo)明引用，不違反該條準(zhǔn)則;使用營(yíng)利性機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，如高盛集團(tuán)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，未標(biāo)明引用，就違反了該條準(zhǔn)則。

  第四，引用主流媒體，當(dāng)引用不是原出處，而是間接引用時(shí)，需要先驗(yàn)證媒體引用信息是否正確，然后再直接引用原著或者既引用原著又引用媒體信息，例如，《新財(cái)富》上有一段關(guān)于馬克思主義的描述，正確的做法是先通過查找原著驗(yàn)證《新財(cái)富》的描述是否正確，再直接引用原著，或者既引用原著又引用《新財(cái)富》的相關(guān)表述。

  第五，直接引用離職員工的研究報(bào)告，不提及離職員工，以公司名義發(fā)布，不違反該條準(zhǔn)則，因?yàn)殡x職員工的研究報(bào)告屬于公司財(cái)產(chǎn)，不需要說明來源;直接引用離職員工的研究報(bào)告，并署以自己的姓名發(fā)布，就違反了該條準(zhǔn)則。

  第六，可以使用第三方研究報(bào)告，但需要充分披露第三方研究報(bào)告的來源，不能將其當(dāng)成自己的研究報(bào)告發(fā)布。