簿記建檔(BookBuilding)是一種證券化發行方式,國外很多國家也在使用這種方式進行股票、債券等證券品種的發行。具體流程是:首先由簿記管理人(一般為主承銷商)進行預路演,根據預路演獲得的市場反饋信息,發行人和簿記管理人將根據市場情況與投資者需求共同確定申購價格區間。
然后進入路演階段,債券發行人與投資者以一對一的方式進行更加深入的溝通,同時,簿記管理人開展簿記建檔工作,由權威的公證機關進行全程監督。主承銷商一旦接收申購訂單,該原始資料立刻接受公證機關的核驗,并對訂單進行統一編號,確保訂單的合規性、完整性。主承銷商在公證機構的監督下,將投資者在每一價格上的累計申購總金額錄入電子系統,形成價格需求曲線,并以此為基礎,與發行人共同確定最終的發行價格。
然后進入路演階段,債券發行人與投資者以一對一的方式進行更加深入的溝通,同時,簿記管理人開展簿記建檔工作,由權威的公證機關進行全程監督。主承銷商一旦接收申購訂單,該原始資料立刻接受公證機關的核驗,并對訂單進行統一編號,確保訂單的合規性、完整性。主承銷商在公證機構的監督下,將投資者在每一價格上的累計申購總金額錄入電子系統,形成價格需求曲線,并以此為基礎,與發行人共同確定最終的發行價格。