全國熱線：400-963-0708 
網(wǎng)站地圖
薛老師
5年從事CFA培訓(xùn)經(jīng)驗，善于學(xué)生溝通，能抓住每一個學(xué)生的特點來輔導(dǎo)。
標(biāo)準(zhǔn)差是概率里的內(nèi)容，反映數(shù)據(jù)的離散程度，可用于對風(fēng)險的衡量，標(biāo)準(zhǔn)差較大離散程度越高，風(fēng)險越大。
先計算一個平均值（期望值）。
例如：假設(shè)結(jié)果A的預(yù)期收益為10元，出現(xiàn)的概率為20%，結(jié)果B的預(yù)期收益為20元，出現(xiàn)的概率為80%，那么:
期望值=10*20%+20*80%=18元
標(biāo)準(zhǔn)差=（ （10-18）的平方*20%+（20-18）的平方*80% ）的平方根=4
標(biāo)準(zhǔn)差率=標(biāo)準(zhǔn)差/期望值=4/18=22.22%
評估風(fēng)險時是按上面的算法,評估歷史數(shù)據(jù)時可能就是用平均值來替代上面所說的期望值。
如果用歷史數(shù)據(jù)計算標(biāo)準(zhǔn)差就不用再單獨乘以各種結(jié)果出現(xiàn)的概率了,算法為:
平均值=（10+20）/2=15
標(biāo)準(zhǔn)差（（（10-15）的平方+（20-15）的平方 ）除以 “數(shù)據(jù)的個數(shù)2”）的平方根=5
先計算一個平均值（期望值）。
例如：假設(shè)結(jié)果A的預(yù)期收益為10元，出現(xiàn)的概率為20%，結(jié)果B的預(yù)期收益為20元，出現(xiàn)的概率為80%，那么:
期望值=10*20%+20*80%=18元
標(biāo)準(zhǔn)差=（ （10-18）的平方*20%+（20-18）的平方*80% ）的平方根=4
標(biāo)準(zhǔn)差率=標(biāo)準(zhǔn)差/期望值=4/18=22.22%
評估風(fēng)險時是按上面的算法,評估歷史數(shù)據(jù)時可能就是用平均值來替代上面所說的期望值。
如果用歷史數(shù)據(jù)計算標(biāo)準(zhǔn)差就不用再單獨乘以各種結(jié)果出現(xiàn)的概率了,算法為:
平均值=（10+20）/2=15
標(biāo)準(zhǔn)差（（（10-15）的平方+（20-15）的平方 ）除以 “數(shù)據(jù)的個數(shù)2”）的平方根=5
