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薛老師
5年從事CFA培訓經驗，善于學生溝通，能抓住每一個學生的特點來輔導。
CAPM是英文Capital Asset Pricing Model的縮寫，中文意思：資本資產定價模型。
CAPM由經濟學家威廉-夏普（William F﹒zhiSharpe）、約翰dao-林特納（John Lintner）在60年代提出，自那時起，一直對財務界產生重要的影響，該模型假設非系統性風險可通過多元化投資分散掉，不發揮作用，只有系統性風險發揮作用。就特定證券而言，相關風險不是總風險，而是個別證券的系統性風險。CAPM的公式為：
Rj=Rf+（Rm-Rf）β （1.1）
Rj是證券J的報酬率，Rf是無風險資產的報酬率，Rm是市場均衡組合的報酬率，β是證券J的貝他系數。β越大，系統性風險越高，要求的報酬率越高﹔反之，β越小，要求的報酬率越低。證券組合的β是個別證券的β的加權平均。
CAPM由經濟學家威廉-夏普（William F﹒zhiSharpe）、約翰dao-林特納（John Lintner）在60年代提出，自那時起，一直對財務界產生重要的影響，該模型假設非系統性風險可通過多元化投資分散掉，不發揮作用，只有系統性風險發揮作用。就特定證券而言，相關風險不是總風險，而是個別證券的系統性風險。CAPM的公式為：
Rj=Rf+（Rm-Rf）β （1.1）
Rj是證券J的報酬率，Rf是無風險資產的報酬率，Rm是市場均衡組合的報酬率，β是證券J的貝他系數。β越大，系統性風險越高，要求的報酬率越高﹔反之，β越小，要求的報酬率越低。證券組合的β是個別證券的β的加權平均。
