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  對沖交易行為在期貨市場上非常常見，因?yàn)槠谪洸捎帽ＷC金制度，所以同樣規(guī)模的交易，投入資金會更少些。融躍小編在此為大家整理了期貨市場對沖交易的四種方式。

  一、期貨和現(xiàn)貨的對沖交易

  同時在現(xiàn)貨市場和期貨市場上進(jìn)行數(shù)量相當(dāng)、方向相反的交易。 也可以成為套利保值。

  首先，和其他形式有所不同，其他的對沖交易都是期貨交易，但是期現(xiàn)對沖不僅僅需要在期貨市場上進(jìn)行，還需要同時在現(xiàn)貨市場上進(jìn)行。

  其次，期現(xiàn)對沖交易目的主要是為了回避現(xiàn)貨價格變化帶來的風(fēng)險，而放棄價格變化可能產(chǎn)生的收益來回避風(fēng)險的，一般被稱為套期保值。其他幾種對沖交易則是為了從價格的變化中投機(jī)套利，一般被稱為套期圖利。

  當(dāng)然，當(dāng)期貨與現(xiàn)貨的價格相差太大或太小時，也存在套期圖利的可能。不過，對沖交易中要進(jìn)行現(xiàn)貨交易，成本較單純做期貨高，且要求具備做現(xiàn)貨的一些條件，因此一般多用于套期保值。

  二、不同交割月份的同一期貨品種的對沖交易

  這種對沖交易也被稱為跨期套利。原理主要是同一種期貨品種在不同的交割月份價格的會形成不同的價差，而且價差是會隨著時間而變化的。價差變化的決定因素主要是供求關(guān)系的變化。

  買入某一月份交割的期貨品種，賣出另一月份交割的期貨品種，到一定的時點(diǎn)再分別平倉或交割。因價差的變化，兩筆方向相反的交易盈虧相抵后可能產(chǎn)生收益。這種對沖交易簡稱跨期套利。

  三、不同期貨市場的同一期貨品種的對沖交易

  因?yàn)榈赜蚝椭贫拳h(huán)境有所不同，同一時間，同一種期貨品種在不同市場的的價格很可能是不一樣的。所以，這樣在一個市場做多頭買進(jìn)，同時在另一個市場做空頭賣出，一段時間后，再同時平倉或交割，就完成了在不同市場的對沖交易。這樣的對沖交易簡稱跨市套利。

  四、不同的期貨品種的對沖交易

  不同的期貨品種之間需要存在某種關(guān)聯(lián)性，如兩種商品是上下游產(chǎn)品、或可以相互替代等。

  雖然屬于不同品種，但是反映的市場供求關(guān)系具有同一性。然后買進(jìn)某一期貨品種，賣出另一期貨品種，在同一時間再分別平倉或交割完成對沖交易，簡稱跨品種套利。