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杜老師
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(一)資產(chǎn)按照其質(zhì)量的分類。為了便于對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)按質(zhì)量進(jìn)行分類，可以簡(jiǎn)單的以資產(chǎn)的賬面價(jià)值與其變現(xiàn)價(jià)值或被進(jìn)一步利用的潛在價(jià)值(可以用資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值或公允價(jià)值來(lái)計(jì)量)之間的差異來(lái)對(duì)其進(jìn)行較為準(zhǔn)確的衡量。資產(chǎn)按照其質(zhì)量可以分為以下三類：
第一類：按照賬款價(jià)值等金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)，主要包括企業(yè)的貨幣資金。
第二類：按照低于賬面價(jià)值的金額貶值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)，是指賬面價(jià)值較高，以及其可變現(xiàn)價(jià)值或被進(jìn)一步利用的潛在價(jià)值(可以用資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值或公允價(jià)值來(lái)計(jì)量)較低的資產(chǎn)。這些資產(chǎn)包括以下幾個(gè)方面：
1.短期債權(quán)，主要包括應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款。
2.部分交易性金融資產(chǎn)，是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)一年的企業(yè)短期投資。
3.部分存貨，在企業(yè)的報(bào)表披露上，存貨可以計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，它可以反映企業(yè)對(duì)其自己的存貨跌價(jià)(貶值)的認(rèn)識(shí)。因此，可以說(shuō)，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備在質(zhì)量方面的含義是反映了企業(yè)對(duì)其存貨貶值程度的認(rèn)識(shí)水平和企業(yè)可接受的貶值水平。
4.部分長(zhǎng)期投資，為了揭示導(dǎo)致長(zhǎng)期投資貶值的因素，企業(yè)可以在其資產(chǎn)負(fù)債表中計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。
5.部分固定資產(chǎn)，它反映的是企業(yè)的設(shè)備和技術(shù)水平。一個(gè)企業(yè)固定資產(chǎn)的質(zhì)量主要體現(xiàn)在其被進(jìn)一步利用的質(zhì)量上。
6.純攤銷性的“資產(chǎn)”，是指那些由于應(yīng)計(jì)制的要求而暫作“資產(chǎn)”處理的有關(guān)項(xiàng)目，包括長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等項(xiàng)目。
第三類：按照高于賬面價(jià)值的金額增值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)，是指那些賬面價(jià)值較低，而其變現(xiàn)價(jià)值或被進(jìn)一步利用的潛在價(jià)值(可用資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值或公允價(jià)值來(lái)計(jì)量)較高的資產(chǎn)，主要包括：
1.大部分存貨，對(duì)于制造業(yè)企業(yè)和商品流通企業(yè)，其主要經(jīng)營(yíng)與銷售的商品就是存貨。因此，其大多數(shù)的存貨應(yīng)該是按照高于賬面價(jià)值的金額增值來(lái)實(shí)現(xiàn)。
2.一部分對(duì)外投資，從總體上來(lái)看，企業(yè)的對(duì)外投資應(yīng)該是通過(guò)轉(zhuǎn)讓或者收回投資、持有并獲得股利或者債權(quán)投資收益等方式來(lái)實(shí)現(xiàn)增值。
3.部分固定資產(chǎn)和生產(chǎn)性生物資產(chǎn)，企業(yè)的大部分固定資產(chǎn)和生產(chǎn)性生物資產(chǎn)都應(yīng)該而且必須通過(guò)經(jīng)營(yíng)運(yùn)用的方式實(shí)現(xiàn)增值。
4.賬面上未體現(xiàn)凈值，但可以增值實(shí)現(xiàn)的“表外資產(chǎn)”，那些因會(huì)計(jì)處理的原因或計(jì)量手段的限制而未能在資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn)凈值，但可以為企業(yè)在未來(lái)做出貢獻(xiàn)的資產(chǎn)項(xiàng)目，主要包括：
1).已經(jīng)提足折舊，但是企業(yè)仍然繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)。
2).企業(yè)正在使用的，但是已經(jīng)作為低值易耗品一次攤銷到費(fèi)用中去、資產(chǎn)負(fù)債表中沒(méi)有體現(xiàn)價(jià)值的資產(chǎn)。
3).已經(jīng)成功地研究和部分已經(jīng)列入費(fèi)用的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的成果。
4).人力資源，它是企業(yè)最重要的一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)。只是目前的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)依然有困難將人力資源作為資產(chǎn)進(jìn)入企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表。因此，了解和分析企業(yè)人力資源的質(zhì)量只能借助于非貨幣因素的分析。
(二)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行分析的常用方法。
1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)細(xì)化分析法。
資產(chǎn)可以分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、其他資產(chǎn)(含無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn))等板塊;這四大類資產(chǎn)又可以細(xì)化分成若干子資產(chǎn)以及更細(xì)的資產(chǎn)。因此，分析這些塊、子、細(xì)資產(chǎn)之間相互所占的比重，能夠比較直觀地反映出資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理、是否有效的內(nèi)涵。
例如，分析總資產(chǎn)中流動(dòng)資產(chǎn)同固定資產(chǎn)所占比重，如果固定資產(chǎn)比重偏高，則會(huì)削弱營(yíng)運(yùn)資金的作用;如果固定資產(chǎn)比重偏低，則企業(yè)發(fā)展缺乏后勁。分析流動(dòng)資產(chǎn)中結(jié)算資產(chǎn)和存貨資產(chǎn)所占比重，如果結(jié)算資產(chǎn)的比重過(guò)高，則容易出現(xiàn)不良資產(chǎn)，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)也越大。分析存貨時(shí)，庫(kù)存商品(產(chǎn)成品)雖是保證商品經(jīng)營(yíng)的物質(zhì)條件，但應(yīng)進(jìn)一步分析其中適銷對(duì)路、冷背呆滯、殘損變質(zhì)等各占的比例。
在采用比重法的同時(shí)還可采用比率法作補(bǔ)充。此方法包括如下指標(biāo)：
1).資產(chǎn)增長(zhǎng)率，計(jì)算企業(yè)本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額與年初資產(chǎn)總額的比率，來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模總量上擴(kuò)張的程度。
2).固定資產(chǎn)成新率，計(jì)算當(dāng)期平均固定資產(chǎn)凈值與平均固定資產(chǎn)原值的比率，來(lái)評(píng)價(jià)固定資產(chǎn)更新的快慢程度和持續(xù)發(fā)展的能力。
3).存貨周轉(zhuǎn)率，計(jì)算企業(yè)一定時(shí)期銷售成本與平均存貨的比率，來(lái)評(píng)價(jià)存貨資產(chǎn)的流動(dòng)性和存貸資金占用量的合理性。
4).應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，計(jì)算企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)銷售收入與平均應(yīng)收賬款余額的比率，來(lái)評(píng)價(jià)應(yīng)收賬款的流動(dòng)速度。
2、現(xiàn)金流量分析法。
貨幣資金是資產(chǎn)中最為活躍又時(shí)常變動(dòng)的資產(chǎn)。現(xiàn)金流量信息能夠反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況是否良好，資金是否緊缺，資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)劣，企業(yè)償付能力大小等重要內(nèi)容，從而為投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理者提供決策有用的信息。
第一類：按照賬款價(jià)值等金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)，主要包括企業(yè)的貨幣資金。
第二類：按照低于賬面價(jià)值的金額貶值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)，是指賬面價(jià)值較高，以及其可變現(xiàn)價(jià)值或被進(jìn)一步利用的潛在價(jià)值(可以用資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值或公允價(jià)值來(lái)計(jì)量)較低的資產(chǎn)。這些資產(chǎn)包括以下幾個(gè)方面：
1.短期債權(quán)，主要包括應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款。
2.部分交易性金融資產(chǎn)，是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)一年的企業(yè)短期投資。
3.部分存貨，在企業(yè)的報(bào)表披露上，存貨可以計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，它可以反映企業(yè)對(duì)其自己的存貨跌價(jià)(貶值)的認(rèn)識(shí)。因此，可以說(shuō)，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備在質(zhì)量方面的含義是反映了企業(yè)對(duì)其存貨貶值程度的認(rèn)識(shí)水平和企業(yè)可接受的貶值水平。
4.部分長(zhǎng)期投資，為了揭示導(dǎo)致長(zhǎng)期投資貶值的因素，企業(yè)可以在其資產(chǎn)負(fù)債表中計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。
5.部分固定資產(chǎn)，它反映的是企業(yè)的設(shè)備和技術(shù)水平。一個(gè)企業(yè)固定資產(chǎn)的質(zhì)量主要體現(xiàn)在其被進(jìn)一步利用的質(zhì)量上。
6.純攤銷性的“資產(chǎn)”，是指那些由于應(yīng)計(jì)制的要求而暫作“資產(chǎn)”處理的有關(guān)項(xiàng)目，包括長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等項(xiàng)目。
第三類：按照高于賬面價(jià)值的金額增值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)，是指那些賬面價(jià)值較低，而其變現(xiàn)價(jià)值或被進(jìn)一步利用的潛在價(jià)值(可用資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值或公允價(jià)值來(lái)計(jì)量)較高的資產(chǎn)，主要包括：
1.大部分存貨，對(duì)于制造業(yè)企業(yè)和商品流通企業(yè)，其主要經(jīng)營(yíng)與銷售的商品就是存貨。因此，其大多數(shù)的存貨應(yīng)該是按照高于賬面價(jià)值的金額增值來(lái)實(shí)現(xiàn)。
2.一部分對(duì)外投資，從總體上來(lái)看，企業(yè)的對(duì)外投資應(yīng)該是通過(guò)轉(zhuǎn)讓或者收回投資、持有并獲得股利或者債權(quán)投資收益等方式來(lái)實(shí)現(xiàn)增值。
3.部分固定資產(chǎn)和生產(chǎn)性生物資產(chǎn)，企業(yè)的大部分固定資產(chǎn)和生產(chǎn)性生物資產(chǎn)都應(yīng)該而且必須通過(guò)經(jīng)營(yíng)運(yùn)用的方式實(shí)現(xiàn)增值。
4.賬面上未體現(xiàn)凈值，但可以增值實(shí)現(xiàn)的“表外資產(chǎn)”，那些因會(huì)計(jì)處理的原因或計(jì)量手段的限制而未能在資產(chǎn)負(fù)債表中體現(xiàn)凈值，但可以為企業(yè)在未來(lái)做出貢獻(xiàn)的資產(chǎn)項(xiàng)目，主要包括：
1).已經(jīng)提足折舊，但是企業(yè)仍然繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)。
2).企業(yè)正在使用的，但是已經(jīng)作為低值易耗品一次攤銷到費(fèi)用中去、資產(chǎn)負(fù)債表中沒(méi)有體現(xiàn)價(jià)值的資產(chǎn)。
3).已經(jīng)成功地研究和部分已經(jīng)列入費(fèi)用的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的成果。
4).人力資源，它是企業(yè)最重要的一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)。只是目前的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)依然有困難將人力資源作為資產(chǎn)進(jìn)入企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表。因此，了解和分析企業(yè)人力資源的質(zhì)量只能借助于非貨幣因素的分析。
(二)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行分析的常用方法。
1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)細(xì)化分析法。
資產(chǎn)可以分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、其他資產(chǎn)(含無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn))等板塊;這四大類資產(chǎn)又可以細(xì)化分成若干子資產(chǎn)以及更細(xì)的資產(chǎn)。因此，分析這些塊、子、細(xì)資產(chǎn)之間相互所占的比重，能夠比較直觀地反映出資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理、是否有效的內(nèi)涵。
例如，分析總資產(chǎn)中流動(dòng)資產(chǎn)同固定資產(chǎn)所占比重，如果固定資產(chǎn)比重偏高，則會(huì)削弱營(yíng)運(yùn)資金的作用;如果固定資產(chǎn)比重偏低，則企業(yè)發(fā)展缺乏后勁。分析流動(dòng)資產(chǎn)中結(jié)算資產(chǎn)和存貨資產(chǎn)所占比重，如果結(jié)算資產(chǎn)的比重過(guò)高，則容易出現(xiàn)不良資產(chǎn)，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)也越大。分析存貨時(shí)，庫(kù)存商品(產(chǎn)成品)雖是保證商品經(jīng)營(yíng)的物質(zhì)條件，但應(yīng)進(jìn)一步分析其中適銷對(duì)路、冷背呆滯、殘損變質(zhì)等各占的比例。
在采用比重法的同時(shí)還可采用比率法作補(bǔ)充。此方法包括如下指標(biāo)：
1).資產(chǎn)增長(zhǎng)率，計(jì)算企業(yè)本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額與年初資產(chǎn)總額的比率，來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模總量上擴(kuò)張的程度。
2).固定資產(chǎn)成新率，計(jì)算當(dāng)期平均固定資產(chǎn)凈值與平均固定資產(chǎn)原值的比率，來(lái)評(píng)價(jià)固定資產(chǎn)更新的快慢程度和持續(xù)發(fā)展的能力。
3).存貨周轉(zhuǎn)率，計(jì)算企業(yè)一定時(shí)期銷售成本與平均存貨的比率，來(lái)評(píng)價(jià)存貨資產(chǎn)的流動(dòng)性和存貸資金占用量的合理性。
4).應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，計(jì)算企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)銷售收入與平均應(yīng)收賬款余額的比率，來(lái)評(píng)價(jià)應(yīng)收賬款的流動(dòng)速度。
2、現(xiàn)金流量分析法。
貨幣資金是資產(chǎn)中最為活躍又時(shí)常變動(dòng)的資產(chǎn)。現(xiàn)金流量信息能夠反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況是否良好，資金是否緊缺，資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)劣，企業(yè)償付能力大小等重要內(nèi)容，從而為投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理者提供決策有用的信息。
