CFA一級Financial Statement Analysis財務報表學習Module

發布時間：2025-06-09 15:16編輯：融躍教育CFA

CFA一級財報可以分成4個部分，第一部分是對整個財務知識的概述（相對簡單），第二部分是重點和難點，包括財務的三大報表（資產負債表、利潤表、現金流量表）和各類財務指標，第三部分是重點和難點，包括四個會計科目（存貨、長期資產、稅和長期負債），第四部分是如何評判財務報表的質量和如何對財務報表進行分析（相對簡單）。財報所占比重為11%-14%，歷年來都是眾多CFA考生的攔路虎，對知識點一定要理解記憶，反復練習，財報知識點很密集，學的時候重點很明確，但也要多注意、熟悉一些小點。總之財報需要大家花大量時間去準備。

CFA一級Financial Statement Analysis財務報表學習Module

Module 1 Introduction to Financial Statement Analysis

財務報表分析的簡介，本章主要講解財務報表的組成，其他數據來源，財務分析的框架等。

Module 2 Analyzing Income Statements

利潤表，本章主要講解利潤表相關的簡易計算，Basic EPS及Diluted EPS的定量計算，以及IFRS及U.S.GAAP下OCI的判斷及計算。

Module 3 Analyzing Balance Sheets

資產負債表，本章主要講解每個資產負債表項目的確認與計算，以及資產負債表價值的變化，庫存股的特點判斷。

Module 4 Analyzing Statements of Cash Flows I

現金流量表，本章主要講解 IFRS 及 U.S.GAAP 下 CFO，CFI，CFF 現金流的分類，CFO 直接法與間接法的計算，對比根據國際財務報告準則（IFRS）和美國公認會計原則（US GAAP）編制的現金流量表。

Module 5 Analyzing Statements of Cash Flows II

分析和解釋報告和普通規模的現金流量表，關于 CFI，CFF，FCFF 與 FCFE 的定量計算。

Module 6 Analysis of Inventories

存貨，本章主要講解存貨在不同計量方法（FIFO、LIFO）的定性判斷與定量計算，定期盤存及永續盤存的定性判斷與計算，IFRS 與 U.S.GAAP 下存貨減值以及減值回轉對財務指標的影響，LIFO reserve 以及LIFO liquidation的定性判斷與定量計算。

Module 7 Analysis of Long-Term Assets

長期資產，本章主要講解固定資產的資本化及費用化，利息資本化，直線折舊與加速折舊的計算，在IFRS 與及 U.S.GAAP 下，無形資產，固定資產減值，固定資產減值回轉，固定資產 revaluation 以及投資性房地產等的計算。

Module 8 Topics in Long-Term Liabilities and Equity

長期負債，本章主要講解了國際財務報告準則(IFRS)和美國公認會計準則下的租賃、養老金計劃和股票薪酬報告，回顧了這些項目的列報和披露要求。

Module 9 Analysis of Income Taxes

所得稅，本章主要講解遞延稅的定義，DTA/DTL 的定性與定量計算，稅率變動導致 DTA/DTL 的變動，暫時性差異回轉等。

Module 10 Financial Reporting Quality

財務報告質量，本章主要講解判斷財務報表質量的高低，判斷報表編制是保守還是激進。

Module 11 Financial Analysis Techniques

財務分析技術，計算和解釋活動、流動性、償付能力和盈利能力比率，描述杜邦分析股本回報率（ROE）分析的應用，并計算和解釋其組成部分變化的影響，描述如何使用比率分析和其他技術來建模和預測收益

Module 12 Introduction to Financial Statement Modeling

財務報表建模是對公司及其發行的證券進行估值過程中的關鍵步驟。預測財務報表的方法，財務報表模型的構建，包括預測損益表、資產負債表和現金流量表。影響建模過程的行為偏差和減輕它們的策略。解釋基于波特五力分析的公司競爭地位如何影響價格和成本，解釋當行業和公司受到價格上漲或通貨緊縮的影響時，如何預測其銷售額和成本。